Opłaty pieniężne opcje walutowe

Opcje walutowe w dolarach amerykańskich Specyfikacje produktów Określone w punktach i miejscach dziesiętnych. Jeden punkt to 100. Minimalny tick dla handlu seriami poniżej 3 to 0,05 (5,00), a także dla wszystkich innych serii. 10 (10,00). Terminy wygaśnięcia Trzeci piątek miesiąca wygaśnięcia. Cena rozliczenia świadczenia Różnica między wartością rozliczeniową a ceną wykonania kontraktu, pomnożona przez 100. Ogólnie rzecz biorąc, wartość rozliczeniowa jest oparta na wskaźniku kupna w południe (czas wschodni), określonym przez Bank Rezerwy Federalnej Nowej York w ostatnim dniu handlu przed wygaśnięciem (zwykle w piątek). (Uwaga: Patrz specyfikacje produktu dla każdej opcji waluty, ponieważ mogą istnieć różne sposoby obliczania). Czas realizacji zlecenia Zawiadomienia przetargowe skutkują dostarczeniem gotówki (w dolarach amerykańskich) w następnym dniu roboczym. Godziny handlu ISE od 9:30 do 16:15 (Czas wschodni) PHLX od 9:30 do 16:00 (Czas wschodni) Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź obszar Opcji FX na stronie internetowej ISE lub w obszarze Specyfikacje produktu na stronie internetowej PHLX. Niniejsza strona internetowa omawia opcje na giełdzie emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standaryzowanych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od brokera, z dowolnej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 169 2017 The Options Clearing Corporation. Wszelkie prawa zastrzeżone. Rozliczenie gotówkowe Co to jest rozliczenie gotówkowe Rozliczenie pieniężne to metoda rozliczania stosowana w niektórych kontraktach terminowych i kontraktach opcji, w przypadku których, po wygaśnięciu lub wykonaniu, sprzedawca instrumentu finansowego nie dostarcza rzeczywistego bazowego składnika aktywów, lecz przenosi pozycja gotówkowa. Dla sprzedawców, którzy nie chcą przejąć rzeczywistego posiadania bazowego towaru gotówkowego. rozliczenie gotówkowe to wygodniejsza metoda zawierania kontraktów futures i opcji. Na przykład nabywca kontraktów futures na bawełnę rozliczanych w gotówce jest zobowiązany do zapłaty różnicy między ceną spotową bawełny a ceną kontraktów terminowych, a nie do przejęcia własności fizycznych pakietów bawełny. ZAKOŃCZENIE Pieniędzy Kontrakty terminowe i opcje są to instrumenty pochodne, które mają wartości oparte na aktywach bazowych. Składnikiem aktywów może być kapitał własny lub towar. W przypadku wygaśnięcia lub wykonania kontraktu futures lub kontraktu na opcje, wykorzystanie pojęciowe przysługuje posiadaczowi kontraktu na dostawę fizycznego towaru lub przeniesienie rzeczywistych udziałów w magazynie. Jest to tak zwana fizyczna dostawa i jest znacznie bardziej uciążliwe niż rozliczenie gotówkowe. Jeśli inwestor zawrze umowę futures na srebrno o wartości 10.000, najemca nie jest w stanie zrealizować kontraktu, aby fizycznie dostarczyć srebro innemu inwestorowi. Aby to obejść, kontrakty futures i opcji mogą być zawierane z rozliczeniem gotówkowym, w którym na końcu umowy posiadacz pozycji jest uznawany lub obciąża różnicę między ceną początkową a ostateczną. Przykład transakcji gotówkowych Kontrakty terminowe futures są zawierane przez inwestorów, którzy uważają, że cena towaru wzrośnie lub spadnie w przyszłości. Jeśli inwestor zawrze kontrakt futures na pszenicę, zakłada, że ​​cena pszenicy spadnie w krótkim okresie. Kontrakt jest inicjowany przez innego inwestora, który bierze drugą stronę monety, uważając, że pszenica wzrośnie w cenie. W tym przykładzie inwestor nie może zawrzeć kontraktu futures na 100 buszli pszenicy na łączną kwotę 10.000. Oznacza to, że po zakończeniu umowy, jeżeli cena 100 buszli pszenicy spadnie do 8000, inwestor zarobi 2000. Jeśli jednak cena 100 buszli pszenicy wzrośnie do 12.000, inwestor straci 2000. Koncepcyjnie, po zakończeniu umowy, 100 buszli pszenicy dostarczane jest inwestorowi z pozycją długą. Jednak, aby ułatwić sprawę, można zastosować rozliczenie gotówkowe. Jeśli cena wzrośnie do 12.000, krótki inwestor musi zapłacić różnicę w wysokości 12.000 - 10.000, czyli 2000, zamiast faktycznie dostarczyć pszenicę. I odwrotnie, jeśli cena spadnie do 8000, inwestor otrzymuje zapłatę w wysokości 2.000 przez pozycję długą. Opcje FX dotyczące opcji walutowych Zaangażuj się w ruchy stóp procentowych w najpopularniejszych walutach globalnych. Zastosuj te same strategie transakcyjne i hedgingowe, które stosujesz dla opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie dziesięcioma nogami. Opcje walutowe ISE są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w stylu europejskim i mogą być przedmiotem obrotu bezpośrednio z istniejącego rachunku maklerskiego. Handel opcjami walutowymi rozpoczyna się o godzinie 7:30 (czas nowojorski) i kończy o godzinie 16.15. specyfikacja produktu CENY SPOT Ceny spot oparte są o kursy wymiany podawane przez SIX. Stawki są skalowane za pomocą modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu ceny akcji lub indeksu. Miernik podstawowej stawki x modyfikator stawki W tej tabeli podsumowano modyfikator stawki dla każdej pary. Aby wyświetlić specyfikacje produktu, kliknij symbol. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71.79 X 100) TABELA WALUT I STAWKI HISTORYCZNE Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do podstawowych kursów dla opcji walutowych od kilku wiodących dostawców danych rynkowych i finansowe strony internetowe, w tym Bloomberg, Reuters i Yahoo Finance. Strategie inwestycyjne Inwestorzy mają większy wybór i elastyczność, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z ryzykiem walutowym. Opcje walutowe pozwalają na takie same podstawowe strategie transakcyjne i hedgingowe z opcjami na akcje, fundusze ETF i indeksy. Prostym sposobem na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji musisz kupić, jest skupienie się na walucie podstawowej, która jest pierwszą walutą w parze walutowej. Drugą walutą jest waluta kwotowa (waluta przeciwna). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej w stosunku do waluty ofertowej. Oparte na USD (na USA) jest dostępne dla wszystkich dziesięciu par. Na przykład, jeśli spodziewasz się, że dolar umocni się wobec jena - kupujesz połączenia YUK. Jeśli oczekujesz osłabienia dolara względem jena - kupujesz YUK. W konwencji USA (odwrotnej), jeśli spodziewasz się, że euro umocni się wobec dolara, kupujesz połączenia EUU. Jeśli spodziewasz się osłabienia euro względem dolara, kupujesz EUU. Zakup opcji dla kierunkowych pomysłów Zakup opcji dla prawdziwych hedgingów Spread kredytowy dla dochodów Spread dla prawdziwych hedgingów Zobacz strategie inwestycyjne Często zadawane pytania Co to są opcje walutowe Opcje walutowe to giełdowe papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu na międzynarodowej giełdzie papierów wartościowych, wiodącej giełdzie opcji w Stanach Zjednoczonych. W przypadku opcji walutowych inwestorzy mają ekspozycję na ruchy stóp w niektórych z najbardziej popularnych walut i mogą stosować te same strategie transakcyjne i hedgingowe, które stosują w przypadku opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie dziesięcioma nogami. Obecnie opcje walutowe są wymieniane w 10 parach walutowych, z dwoma konwencjami oferowanymi dla czterech par. Konwencja walutowa w USD lub w USA jest dostępna dla wszystkich dziesięciu par i umożliwia inwestorom wyrażenie opinii na temat siły lub słabości dolara amerykańskiego w stosunku do walut globalnych. Konwencja w amerykańskiej walucie jest odwrotnością konwencji opartej na USD. Opcje walutowe są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w stylu europejskim i mogą być przedmiotem obrotu bezpośrednio z rachunku maklerskiego z opcjami. Jakie są zalety opcji notowanych na giełdzie Dzięki opcjom notowanym na giełdzie inwestorzy uzyskują pełną przejrzystość ceny, a ceny ofertowe są zawsze przydatne. Ponadto ryzyko kredytowe kontrahenta jest prawie całkowicie wyeliminowane, ponieważ opcje walutowe są emitowane i rozliczane za pośrednictwem Opcji Clearing Corporation (OCC). OCC pełni istotną funkcję, działając jako poręczyciel, zapewniając wypełnienie zobowiązań wynikających z umów. Dlaczego obracać Opcjami Walutowymi a Walutami Spot Jedną z głównych korzyści dla handlu Opcje walutowe w stosunku do Spot FX polegają na tym, że opcje zapewniają inwestorom ogromną wszechstronność, obejmującą szeroki zakres cen wykonania i miesięcy przydatności do sprzedaży. Inwestorzy mogą wdrażać strategie jedno - i wieloetapowe, w zależności od ich ryzyka i tolerancji na nagrody. Inwestorzy mogą realizować prognozy rynkowe, zwyżkowe, niedźwiedzi, a nawet neutralne, o ograniczonym ryzyku. Opcje walutowe zapewniają również możliwość zabezpieczenia się przed utratą wartości aktywów bazowych. Ponieważ opcje walutowe są emitowane i rozliczane za pośrednictwem OCC, ryzyko kredytowe kontrahenta jest prawie całkowicie wyeliminowane. Gdzie mogę handlować tymi produktami Opcje walutowe są przedmiotem obrotu na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych i mogą być przedmiotem obrotu na wszystkich kontach maklerskich z włączoną opcją. Gdzie mogę uzyskać notowania FX Options Notowania FX Options są dostępne u kilku dostawców danych rynkowych i witryn finansowych, w tym Bloomberg, ILX, Reuters lub Yahoo Finance. Jaka jest korzyść z rozliczenia gotówkowego i jak to działa? Rozliczanie gotówkowe eliminuje potrzebę posiadania faktycznej waluty obcej, co czyni proces znacznie prostszym. Inwestorzy mogą faktycznie handlować ze swoich pozycji do czasu wygaśnięcia piątku, który jest trzecim piątkiem miesiąca wygaśnięcia o godzinie 12:00 (czasu nowojorskiego). Wartość rozliczenia ustalana jest w ostatnim dniu obrotu (zazwyczaj w piątek), w oparciu o dzienną stopę kasową WMReuters odpowiadającą 12 południu czasu nowojorskiego. Jakie strategie opcji mogę zastosować w przypadku opcji walutowych Inwestorzy mogą stosować te same strategie transakcyjne, które stosują w odniesieniu do opcji kapitałowych, a także zaawansowane funkcje spreadu, takie jak spready pionowe, straddle, dusiny, kondory i motyle. Dlaczego opcje walutowe oferowane są w dwóch konwencjach Inwestorzy mają różne perspektywy, niektórzy wyglądają w kategoriach dolara amerykańskiego, podczas gdy inni szukają euro lub funta brytyjskiego. Oferując podwójną konwencję, inwestorzy mają teraz dodatkowy wybór i elastyczność, aby zabezpieczyć swoją ekspozycję walutową. ISE oferuje obecnie opcje walutowe w 10 parach walut. Oparte na USD lub na USA jest dostępne dla wszystkich 10 par i pozwala inwestorom wyrazić swoje poglądy na temat siły lub słabości dolara USA w stosunku do globalnych walut. Konwencja w amerykańskiej walucie jest odwrotnością konwencji walutowej opartej na USD. Inwestorzy mogą stosować te same strategie transakcyjne, których obecnie używają do opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie czterema nogami. Czy kupuję połączenia lub kupuję, aby wdrożyć moją prognozę Prosty sposób na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji należy kupić, to skoncentrowanie się na walucie bazowej, która jest pierwszą walutą w parze walutowej. Drugą walutą jest waluta kwotowa (waluta przeciwna). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej w stosunku do waluty ofertowej. Ci, którzy są uparty w walucie bazowej, powinni kupować połączenia. Ci, którzy są niedźwiedzi w walucie bazowej, powinni kupować puty. Istnieje kilka innych sposobów, w jakie inwestorzy mogą wymieniać swoje poglądy, w zależności od waluty bazowej. Opcje walutowe oparte na USD lub USD umożliwiają inwestorom wymianę poglądów na temat dolara amerykańskiego względem dolara kanadyjskiego (Symbol: CDD). W przypadku handlu tym produktem inwestor, który jest uparty na dolarze amerykańskim, a zatem boryka się z dolarem kanadyjskim, kupowałby połączenia CDD. I odwrotnie, inwestor, który jest niedźwiedzi u dolara amerykańskiego i ma przewagę nad dolarem kanadyjskim, kupowałby zakłady CDD. Gdyby inwestor chciał handlować w amerykańskiej konwencji walutowej na Euro (Symbol: EUU) i był bity na Euro - podstawowej walucie - i borykał się z dolarem USA, kupowałby połączenia EUU. Inwestor, który jest niedźwiedzi w stosunku do euro i boryka się z dolarem USA, kupiłby EUU. W jaki sposób Grecy mogą stosować się do opcji walutowych Grecy mogą pomóc inwestorom lepiej zrozumieć ryzyko i potencjalną nagrodę pozycji opcji walutowej i zapewnić sposób mierzenia wrażliwości ceny opcji (FX) na kwantyfikowalne czynniki. Modele opcji (Grecy) pozwalają inwestorom na ilościowe określenie różnych ryzyk dla opcji, z których najpopularniejszym jest Delta. Delta mierzy wskaźnik wartości opcji w odniesieniu do zmian ceny pary podstawowej. Inni Grecy stosują się również w podobny sposób do opcji na akcje (Gamma, Theta, Rho i Vega). Co wpływa na ruch w parze walutowej Opcje walutowe Wyceny walutowe są wynikiem wielu czynników, a nie tylko pojedynczego wkładu. Na rynek walutowy mają wpływ czynniki makroekonomiczne, takie jak stopy procentowe, PKB, produktywność i przepływy inwestycyjne. Istnieje symbiotyczna relacja między tymi krytycznymi czynnikami fundamentalnymi a rynkami walutowymi. Jak sporządzić prognozę ceny dla opcji walutowych Jest to osobisty wybór dla każdego inwestora. Niektórzy stosują analizę fundamentalną, podczas gdy inni szukają analizy technicznej (wykresów), takich jak Fibonacci, Candle Sticks lub Moving Averages. Niektórzy inwestorzy stosują mieszankę zarówno analizy fundamentalnej, jak i technicznej. Rozumiem, że Opcje FX są notowane na Giełdzie Europejskim, ale mogą być kupione i sprzedane przed wygaśnięciem, aby zablokować zysk lub zmniejszyć stratę, np. Opcje kapitałowe Tak, Opcje walutowe można handlować przez cały dzień i nie muszą być przechowywane do wygaśnięcia. Ponieważ są one w stylu europejskim, co oznacza, że ​​nie mogą być wykorzystywane do czasu wygaśnięcia, inwestorzy, którzy są krótką opcją, nie muszą martwić się o wczesne ryzyko ćwiczeń. Niezależnie od tego, czy jesteś długi, czy krótki, możesz wykupić swoją pozycję w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. W jaki sposób obliczane są wartości par opcji walutowych Ceny spot są oparte na kursach wymiany zgłaszanych przez Reuters. Stawki są skalowane za pomocą modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu akcji lub indeksu. Modyfikator stawki podstawowej x kursor Aby wyświetlić specyfikacje produktu dla każdej pary walutowej, kliknij symbol Którą cenę wykonania należy kupić, daj pewien pogląd na parę walutową Opcje dają tak wiele opcji inwestycyjnych, musisz znaleźć odpowiednią równowagę, w zależności od na temat kompromisu związanego z ryzykiem i nagrodami. Koszt połączenia ITM (in-the-money) lub opcji put kosztuje więcej, ale są najbardziej wrażliwe na bazowy kurs wymiany (Delta), podczas gdy opcje OTM (out-the-money) mają mniejsze ryzyko dolara, ale również niższe delty, co oznacza mają najniższą reakcję na bazowy kurs walutowy. ATM (At-the-money) jest hybrydą tych dwóch. Jakie okresy wygaśnięcia są dostępne dla opcji walutowych Opcje walutowe są dostępne dla maksymalnie czterech najbliższych miesięcy, plus do czterech miesięcy od marcowego cyklu kwartalnego (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień). Opcje walutowe są również dostępne do 10 długoterminowych miesięcy, nie dłużej niż 36 miesięcy. W jaki sposób obliczana jest faktyczna kwota premii Podobnie jak w przypadku akcji, indeksów i opcji ETF, składki opcji walutowych są mnożone przez 100, aby uzyskać faktyczną kwotę premii. Na przykład, jeśli kupisz opcję na 2,00, całkowita składka wyniesie 2,00 x 100 lub 200, bez prowizji brokerów. Ta premia jest wypłacana w gotówce (USD) w momencie wymiany. Aby uzyskać więcej informacji na temat opcji walutowych, odwiedź nas na stronie isefx. Ponadto, jeśli masz jakiekolwiek pytania, skontaktuj się z nami w FXOptionsise